总销量占国内茶叶销量27%以上 中国茶叶募资超5亿 冲击a股“茶叶第一股”

《产业新股》本期关注的IPO企业为：中国茶叶股份有限公司(以下简称“中国茶叶”)，申请上市地点为上海证券交易所，保荐机构为中信建投证券。目前，上市申请材料已被证监会受理，收到。中国茶叶本次IPO拟公开发行股票数量不超过9，375万股，占公司已发行总股本的比例不超过12%。中茶的实际控制人是中粮集团。中粮集团通过其全资子公司中国土畜持有中国茶叶40%的股份，厚朴投资通过其投资实体Polystone持有25%的股份，中国人寿持有7%的股份，三井物产持有25%的股份。有限公司持股3%，坤鑫明宇持股3%。图中，源头茶产品总销量占国内茶叶销量的27%以上。从行业来看，国内茶行业涉及的茶叶种类较多，但总体集中度较低。企业数量多且分散，以中小型民营企业为主，具有一定规模和种植、加工、销售全产业链的品牌企业较少。根据中国茶叶流通协会发布的《中国茶叶企业发展报告》，2017年，全国共有茶叶企业6万余家，其中规模以上企业1600余家。仅有87家企业总资产超过1亿，6家企业总资产超过10亿。所以，到目前为止，还没有一家茶企成功实现a股上市。中国茶叶的主要业务是各类茶叶及相关产品的研发、生产和销售，包括红茶、绿茶、乌龙茶、花茶、白茶、黑茶、咖啡和可可食品，其中绿茶和乌龙茶在世界市场上处于主导地位，品牌众多，从销售模式来看包括主品牌“中国茶”和子品牌“猴王”、“蝴蝶”、“海墙”、“瑞龙”， 中国茶叶拥有包括专卖店、专柜、超市、批发市场和电子商务在内的销售渠道，呈现出“传统渠道为主，其他渠道为辅”的特点。 2017年至2019年，传统渠道收入占主营业务收入的比重分别为40.4%、47.08%和48.88%，是公司收入来源的主要渠道；电商收入分别占主营业务收入的4.53%、5.71%、6.45%，逐年增长，主要是中国茶叶把握线上消费趋势，在淘宝、天猫、JD.COM等各大电商平台设立自营店，或通过自营电商平台推广销售产品。同行方面，据《中国茶叶企业发展报告》，在参与调查的147家品牌茶企(其中龙头企业82家，国家级龙头企业24家，占全国龙头企业总数的64.9%)中，中茶2018年茶叶总销量约为51.7吨，占国内茶叶销量(不含进口茶)191.05万吨的27.06%。近三年主营业务复合增长率为15.14%，综合毛利率高于同行业平均营收。2017-2019年，中茶营收分别为12.29亿元、14.89亿元、16.28亿元，其中主营业务收入分别为11.97亿元、14.43亿元、15.86亿元，占营业收入的95%以上。制图：金融板块上市公司研究所数据来源：中国茶叶招股书招股书披露，2017-2019年，中国茶叶主营业务综合毛利率分别为38.68%、38.96%和40.58%，整体毛利率保持相对稳定。其中，2018年红茶和白茶的毛利率较2017年分别下降4.85%和3.93%，主要是不同条件影响下原材料采购成本上升。制表：金融板块上市公司研究所数据来源：djinn Finance目前a股没有可比的同行业上市公司。以上是2019年香港和新三板部分同行业上市公司部分财务指标对比。可以看出，中国茶叶主营业务综合毛利率略高于同行业平均水平，主要是其品牌业务为主，原料业务为辅，所有茶叶一体化经营。资产——李
募集5亿多元用于云南普洱茶产能建设、营销网络和品牌建设。食品和饮料行业一直是一个专注于研发的行业。d和销售。统计数据显示，R & amp中国食品工业的d投资强度仅为0.4%，相关的R & amp茶产业的投资相对较低。截至中茶招股说明书签署日，共有12家R & amp中国茶叶科技人员。技术储备涵盖茶学、生物技术、食品安全、食品加工技术等专业领域，研发；d具有博士、硕士学位的人员占50%以上。从2017年到2019年，中国茶叶研发；d费用分别为0.17亿元、0.21亿元、0.22亿元，分别占营业收入的1.38%、1.42%、1.38%。在募集资金方面，中茶本次公开发行拟募集资金5.4亿元，主要用于云南普洱茶产能建设(2.9亿元)、营销网络和品牌建设(2.8亿元)。关于以上两个项目，中茶根据实际需求，拟投资建设——。在募集资金到位前，公司将根据各募集资金投资项目的实际支付进度，使用自有资金和银行贷款支付上述项目款项；募集资金到位后，用于支付相关项目剩余款项，置换前期已经支付的款项。风险：茶叶行业涉及茶叶种类较多，行业集中度相对较低，市场竞争激烈。如果中国茶叶不能不断提高品牌知名度和美誉度，快速拓展销售渠道和营销网络，及时推出符合消费者需求的新产品，则可能面临市场竞争加剧、市场份额降低的风险，从而影响公司的经营业绩。栏目描述：产业链、价值链、科技创新、注册制、再融资新规……诸多变化塑造了资本市场的新面貌。随着这些变化的不断深入，新上市公司的行业偏好、业务逻辑和定价方式是映射资本市场变化的重要音符。为了更好的体现新股背后的产业特征，我们推出了《产业新股》系列。在产业和资本不断融合的过程中，信息传递和信息解读的重要性凸显。运用定性和定量的分析方法，从系统研究的角度，在资本市场“下海”，带给投资者对新股的研究和跟踪，从新公司看新经济，用新发现赋能新价值。原标题：总销售额占国内茶叶销售额超27%。中国茶叶募资逾5亿，冲击a股“茶叶第一股”|新产业股份来源：金融板块上市公司研究所注：资讯有分享价值。如涉及版权问题，请联系删除。